Одноранговые кредитные сети состоят из двух или более компьютеров, взаимодействующих в целях обмена данными без использования центрального сервера.

Подобного рода сети, полученные таким образом облегчают проведение транзакций без доверия, что экономит время и снижает затраты за счет устранения посредников 

Задолго до появления пиринговых кредитных сайтов в 2005 году популярные платформы, такие как Napster, строились на децентрализованной сетевой инфраструктуре.

Если посмотреть еще дальше, многие считают, что Advanced Research Projects Agency Network (ARPANET) в 1969 году, предшественник современного Интернета, является самой ранней итерацией технологии P2P.

Но, несмотря на такую обширную историю, технология P2P все еще остается в тени централизованных голиафов. В результате у многих до сих пор возникают вопросы, что такое P2P-технология, где она живет и почему она актуальна.

P2P-сети состоят из двух или более компьютеров, взаимодействующих для обмена данными без использования центрального сервера. То есть каждый компьютер действует как узел широкой сети, каждый хранит копию одной и той же информации. Напротив, клиент-серверные сети соединяют несколько клиентов с одним сервером, который действует как центральный репозиторий.

Как уже упоминалось, этот централизованный подход к сбору и хранению данных по-прежнему доминирует во многих учреждениях, которые мы используем сегодня.

В сфере финансов централизованный подход клиент-серверных сетей является характерной чертой банков и других поставщиков финансовых услуг. И вся власть над вашими деньгами находится у них.

Напротив, альтернативы P2P под эгидой децентрализованных финансов (DeFi) представляют собой уход от этой парадигмы.

Учитывая эти различия, давайте подробнее рассмотрим эволюцию P2P-кредитования.

Традиционное P2P кредитование

Пиринговое кредитование позволяет вам получать кредиты непосредственно от других участников, без необходимости в посреднике, например, банке.

Из-за этой динамики P2P-кредитование также известно как “социальное кредитование” или “краудлендинг”, и в последние годы наблюдается огромный рост в качестве альтернативной формы финансирования.

Традиционное P2P-кредитование происходит в тот момент, когда средства, номинированные в фиатной валюте, такой как доллары, обмениваются за пределами обычного банковского аппарата.

Традиционное P2P-кредитование дает малому и среднему бизнесу альтернативный источник капитала во времена ужесточения банковского регулирования.

Пиринговое кредитование в криптоиндустрии

С появлением криптовалюты рынок P2P продолжает развиваться, поскольку децентрализованные сети и смарт-контракты открывают новые возможности для доступа к финансовым услугам за пределами традиционной банковской инфраструктуры.

Используя технологию блокчейн, заемщики и кредиторы заключают кредитный договор без посредников. Самоисполняющиеся смарт-контракты позволяют осуществлять транзакции без доверия.

Термин “кредит, обеспеченный криптоактивом” - это еще один вариант концепции P2P-кредита, рассчитываемого в криптовалюте и исполняемого в блокчейн-сети.

Ончейн кредиты требуют обеспечения либо в фиате, либо в криптовалюте. Эта динамика похожа на классические процедуры банков, требующие залога, такого как автомобиль или дом.

Максимальная сумма, которую пользователь может занять, определяется суммой предоставленного обеспечения, также известной как коэффициент обеспечения. В обмен на предоставление своих средств кредиторы получают проценты от заемщика и погашение своих обязательств.

Смарт-контракты автоматически оформляют кредит и соблюдают его условия.

Кредиты, обеспеченные криптоактивами, вдохнули новую жизнь в рынок пирингового кредитования. Без посредников снижаются издержки, ускоряется расчетный период и формируется потенциально более справедливый рынок.

Централизованное кредитование VS децентрализованное кредитование

У многих использование криптовалюты ассоциируется напрямую с идеей децентрализации, но это не всегда так.

Централизованные P2P-кредитные платформы можно рассматривать как финтех компании, работающие с криптовалютой. Такие компании как, например, SALT, Celsius и BlockFi работают аналогично обычным банкам и имеют минимальные элементы P2P, если вообще имеют.

Платформы такого типа следуют протоколам Know Your Customer (KYC), берут на себя хранение криптовалюты пользователей и выступают посредниками между фиатными и криптовалютными экосистемами.

Часто кредитором выступаем сама платформа. Кроме того, процентные ставки часто устанавливаются компанией, а не смарт-контрактами, которые управляют децентрализованными платформами.

Централизованные криптовалютные кредитные платформы используют проверенный подход к предоставлению кредитов, но делают это с цифровыми активами.

Популярные децентрализованные кредитные проекты в криптоиндустрии:

• Compound: алгоритмический децентрализованный протокол, построенный на блокчейне Ethereum, который позволяет пользователям зарабатывать проценты или брать в долг под залог;

• MakerDAO: децентрализованная автономная организация (DAO), где пользователи вступают в долговую позицию с обеспечением (CDP), чтобы получить токен DAI, стабильную монету на блокчейне Ethereum. Затем пользователи могут одолжить свои токены DAI, чтобы зарабатывать проценты от заемщиков;

• dYdX: децентрализованный протокол заимствования и кредитования, построенный на блокчейне Ethereum. dYdX позволяет не только заимствовать и кредитовать, он также поддерживает маржинальную торговлю (торговлю заемными средствами с целью увеличения прибыли).

Эти децентрализованные платформы предоставляют доступ любому человеку в режиме 24/7, без необходимости в KYC или хранении крипто-залога благодаря автоматическим смарт-контрактам.

В то время как Maker полагается на децентрализованную систему управления для установления процентных ставок, у многих других платформ в этом пространстве применяются переменные процентные ставки, изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения на активы конкретной платформы.

Такая динамика может привести к существенным колебаниям процентных ставок для кредиторов.

Доступность разных вариантов однорангового кредитования и их аналогов на основе блокчейна оказала значительное влияние на действия заемщиков и кредиторов.

По мере того как криптовалюты и блокчейн-технологии продолжают развиваться, криптовалютные P2P-кредитные платформы двигаются к будущему финансов, которое будет более доступным, чем когда-либо.